Аннуитетный или дифференцированный платёж: что выгоднее

Если коротко: аннуитет — это когда платите одинаковую сумму каждый месяц, а дифференцированный платёж — когда сумма уменьшается от месяца к месяцу. На круг дифференцированная схема почти всегда выгоднее по переплате (в нашем примере на 1 млн руб на 5 лет разница составила больше 46 тысяч рублей), но платить по ней в первые месяцы придётся заметно больше. Разбираемся, как считать оба варианта и что выбрать именно вам.

Формулы: как считают банки

Аннуитетный платёж рассчитывается по формуле:

A = P × i × (1+i)^n / ((1+i)^n − 1), где P — сумма кредита, i — ставка за месяц (годовая ставка / 12), n — число месяцев.

Дифференцированный платёж считается проще: сумма основного долга делится поровну на весь срок, а проценты каждый месяц начисляются на остаток задолженности:

Платёж = P/n + Остаток × i

Ключевое отличие видно уже из формул: в аннуитете размер платежа фиксирован, а внутри него меняется соотношение «тело долга / проценты» — в начале срока вы платите почти одни проценты. В дифференцированной схеме проценты честно считаются на реально уменьшающийся долг, поэтому переплата ниже.

Пример: 1 млн рублей на 5 лет

Возьмём для наглядности условную ставку 15% годовых (актуальные условия банков лучше проверять отдельно — точные ставки зависят от ключевой ставки ЦБ и меняются). Срок — 60 месяцев.

Аннуитет

Ежемесячный платёж получается около 23 792 руб. и не меняется весь срок. Общая сумма выплат — примерно 1 427 500 руб., переплата — 427 500 руб.

Дифференцированный платёж

Основной долг делится равными частями по 16 667 руб. в месяц. Первый платёж — около 29 167 руб. (16 667 + проценты на всю сумму долга), последний — около 16 875 руб. Общая сумма выплат — примерно 1 381 250 руб., переплата — 381 250 руб.

Точные цифры для своей суммы, ставки и срока удобнее прикинуть в кредитном калькуляторе — там сразу видно оба графика платежей и разницу в переплате.

Кому какой платёж подходит

Аннуитет — выбор большинства

Подходит, если у вас стабильный, но не растущий доход, и важно точно планировать бюджет: сумма списания одна и та же весь срок, удобно закладывать в семейный бюджет. Также аннуитет логичен, если максимальная сумма одобрения важна — банк одобряет более крупный кредит именно потому, что первый платёж ниже, чем при дифференцированной схеме.

Дифференцированный платёж — для тех, кто может тянуть повышенную нагрузку в начале

Хорошо подходит, если доход сейчас выше, чем ожидается через год-два (например, скоро в декрет, к пенсии, при плановом снижении зарплаты), или если принципиально важно снизить именно переплату, а не комфорт первых месяцев. Также схема логична для тех, кто планирует активно гасить долг досрочно — тогда дифференцированный вариант ещё быстрее «отпускает» проценты.

Как это связано с досрочным погашением

При аннуитете первые платежи почти полностью уходят на проценты, поэтому досрочное погашение в начале срока даёт максимальный эффект — вы «выкупаете» большую часть будущих процентов. Если гасить досрочно уже во второй половине срока аннуитетного кредита, экономия куда скромнее, потому что к этому моменту в платеже и так преобладает основной долг.

При дифференцированной схеме основной долг и так убывает равномерно и предсказуемо, поэтому досрочное погашение даёт более линейный, но чуть менее «взрывной» эффект в начале — экономия на процентах распределена ровнее по всему сроку.

Практический вывод: если берёте аннуитетный кредит и планируете гасить его досрочно, делайте это как можно раньше — в первый год-два эффект в разы сильнее, чем в конце срока. Проверить, как конкретная досрочная выплата изменит график, снова удобно через кредитный калькулятор — многие банковские калькуляторы дают такую опцию пересчёта.

Почему банки чаще предлагают аннуитет

Причин несколько, и все они на стороне банка, а не клиента:

• Больше процентного дохода в первые годы. Проценты начисляются на весь остаток долга, а он в аннуитете дольше держится высоким, чем в дифференцированной схеме — банк получает свои деньги раньше.
• Легче одобрить крупную сумму. Первый платёж по аннуитету ниже, чем по дифференцированной схеме на ту же сумму — это снижает показатель долговой нагрузки заёмщика и позволяет банку одобрить более крупный кредит или ипотеку.
• Проще для клиента психологически. Один и тот же платёж легче продать и легче объяснить — банку не нужно каждый раз растолковывать, почему сумма в графике уменьшается.
• Стандарт для ипотеки. В длинных ипотечных кредитах аннуитет почти безальтернативен именно потому, что делает первые платежи посильными — с дифференцированной схемой многие просто не прошли бы одобрение. Сравнить варианты для конкретной квартиры и срока можно в ипотечном калькуляторе.

Кстати, если параллельно с кредитом откладываете часть дохода, имеет смысл прикинуть, что выгоднее — досрочное погашение или депозит под текущую ставку: иногда разница в 2-3 процентных пункта в пользу вклада делает досрочное погашение не самым рациональным шагом. Быстро прикинуть доходность накоплений поможет калькулятор вкладов.

Коротко: главное

• Аннуитет — платёж фиксирован, но переплата выше; дифференцированный — платёж падает, переплата ниже.
• На 1 млн руб на 5 лет под условные 15% годовых разница переплаты — около 46 тысяч рублей в пользу дифференцированной схемы.
• Аннуитет удобен для стабильного бюджета и позволяет получить одобрение на большую сумму.
• Дифференцированный платёж логичен, если доход сейчас выше будущего или вы точно планируете досрочное погашение.
• Досрочно гасить аннуитетный кредит выгоднее всего в первые 1-2 года срока — тогда экономия на процентах максимальна.